כשמחפשים קופות גמל להשקעה תשואות הן באופן טבעי הפרמטר העיקרי להשוואה בין כל האופציות.
את המידע לגבי ביצועי כל קופת גמל להשקעה אפשר למצוא,
ואפילו יחסית בקלות, באינטרנט, אבל רצוי לבצע בדיקה מעמיקה יותר,
ובעמוד זה תמצאו המלצות שכדאי ליישם כדי לבחור את המוצר המתאים לכם ביותר.
השוואת תשואות לאורך פרק זמן משמעותי ככל האפשר
ההמלצה החשובה ביותר לגבי השוואה בין מוצרים פיננסיים באופן כללי היא לבחון את הביצועים שלהם במשך תקופה ארוכה ככל האפשר, ואפילו 3 או 5 שנים.
הסיבה היא שישנם מצבים שבהם יש תשואה גבוהה באופן חריג בנקודת זמן מסוימת,
או לחילופין דווקא תשואה נמוכה מאוד,
בגלל נסיבות ספציפיות ולאו דווקא בגלל המאפיינים המהותיים של קופת הגמל.
לעומת זאת, כשבוחנים מספר קופות גמל להשקעה תשואות ממוצעות במשך תקופה ארוכה לא יהיו מוטות בגלל אירועים מסוג זה, אלא ישקפו באופן מדויק את יכולות מנהלי הקופה.
זוהי כאמור המלצה כללית כשבוחנים אפיקי השקעה או חיסכון, אבל במקרה הספציפי של קופות גמל להשקעה,
מדובר בקטגוריה שקיימת רק מאז 2016 (עד לאותו מועד קופות הגמל היוו מכשיר חיסכון פנסיוני בלבד, ולא ניתן היה למשוך את הכסף לפני גיל הפרישה מעבודה).
בהתאם, ייתכן שתמצאו נתונים רק לגבי 12 החודשים האחרונים,
או תקופה יותר ארוכה אבל לא 5 שנים.
בכל מקרה זוהי האינדיקציה הטובה ביותר הקיימת כיום, ולכן כדאי לשקלל בבחירה את המידע הזה.
אילו מאפיינים נוספים רלוונטיים לצד התשואה?
אמנם כשמשווים בין קופות גמל להשקעה תשואות הן כאמור הפרמטר הראשון ובמידה רבה גם החשוב מכולם,
אבל יש עוד נתון שלא כדאי להתעלם ממנו – מדד שארפ.
קופות הגמל השונות שבהן ניתן להשקיע (גם לטווח קצר, גם לטווח בינוני וגם לטווח ארוך) נבדלות אלה מאלה על סמך האפיקים שבהם הן משקיעות את כספי החברים בהן.
כך למשל יש קופות גמל שמתמחות בהשקעה במניות, יש כאלה שמשקיעות באגרות חוב ממשלתיות,
יש כאלה שמנתבות את כספי המשקיעים לאגרות חוב עם עד 10% מניות ואחרות באג"ח עם עד 25% מניות,
ובאופן טבעי בכל קופת גמל כזו רמת סיכון אחרת.
בהתאם, נדרש שקלול של התשואה עם מידת הסיכון.
מדד שארפ הוא זה שמספק אינפורמציה לגבי היחס בין התשואה לסיכון,
כשיש שתי קופות גמל להשקעה עם אותה תשואה ולאחת מהן מדד שארפ גבוה יותר,
פירושו של דבר שהיא הצליחה להגיע לתשואה הזו בפחות סיכון.
כמו כן, כדאי לקחת בחשבון גם את דמי הניהול,
שנוגסים בתשואה – אם יש שתי קופות גמל עם אותה תשואה אבל אחת
מהן גובה דמי ניהול גבוהים יותר, מן הסתם לשנייה יש יתרון.
איך אפשר לחשב לגבי קופות גמל להשקעה תשואות עתידיות?
התשואות שאותן משווים מתייחסות כמובן לעבר ולא לעתיד.
מצד אחד זוהי אינדיקציה טובה לגבי איכות הביצועים של אנשי המקצוע שמתפעלים את קופות הגמל השונות,
אבל כדי לבחור נכון את המוצר שיספק לכם מקסימום תשואה בעתיד,
נדרשת גם יכולת לחזות את המגמות שצפויות להשפיע על שוק ההון, על מניות, על אגרות חוב וכו' בשנים הקרובות.
בהתאם מומלץ לנצל את הכלי של קופות גמל להשקעה בעזרת מומחים מנוסים בתחום ההשקעות, החיסכון הפנסיוני וניהול הסיכונים.
זקוקים לייעוץ וליווי מקצועי? השאירו פרטים ונחזור אליכם במהרה.
